我們的主要邏輯是今年作為政府換屆承前啟后的一年,“保增長(zhǎng)”必然成為當(dāng)前的首要任務(wù),受益貨幣政策逐漸放寬,房地產(chǎn)和基建復(fù)蘇將帶動(dòng)玻璃行業(yè)向上。公司對(duì)于玻璃價(jià)格具有較大彈性,業(yè)績(jī)有望在今明兩年得到快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2012-2014 年每股收益分別為0.24、0.65 和0.70 元,對(duì)應(yīng)目前股價(jià)的PE 為21、8 和7 倍,給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。