從政策調(diào)控看，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確整治 “內(nèi)卷式” 競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家發(fā)改委表態(tài)將出臺(tái)化解產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性矛盾的方案，行業(yè)供給側(cè)改革力度持續(xù)強(qiáng)化。

2025 年 1 月 27 日，國(guó)家發(fā)展改革委和國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，明確 2025 年 6 月 1 日為市場(chǎng)化電價(jià)執(zhí)行節(jié)點(diǎn)。這促使部分項(xiàng)目為鎖定保障性電價(jià)加速并網(wǎng)，刺激了短期組件采購(gòu)需求，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上升。

相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至 3 月 18 日，光伏級(jí) EVA 主流成交價(jià)格攀升至 11652.98 元 / 噸，較 3 月初累計(jì)上漲 248.57 元 / 噸 。

組件價(jià)格也因 “搶裝潮” 水漲船高，Infolink Consulting 數(shù)據(jù)顯示，截至 3 月 12 日當(dāng)周，N 型 182 TOPCon 組件均價(jià)為 0.72 元 / W，分布式 TOPCon 組件均價(jià)為 0.73 元 / W，部分熱門型號(hào)供應(yīng)緊張。

從更廣泛的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，硅片、電池片價(jià)格同樣出現(xiàn)不同程度的上揚(yáng)。中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周 N 型 G10L 單晶硅片（182183.75mm/130μm/256mm）成交均價(jià)在 1.19 元 / 片，周環(huán)比漲幅 0.53%；N 型 G12R 單晶硅片（182210mm/130μm）成交均價(jià)在 1.38 元 / 片，周環(huán)比漲幅 2.74%；M10 單晶 TOPCon 電池片成交價(jià)在 0.30 元 / W。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局同期數(shù)據(jù)顯示，2 月光伏設(shè)備及元器件制造價(jià)格同比雖下降 13.0%，但降幅較上月收窄，反映行業(yè)供需結(jié)構(gòu)逐步改善。

政策在推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)能優(yōu)化方面作用關(guān)鍵。在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》等文件為行業(yè)提質(zhì)增效注入動(dòng)力。

隆基綠能在 2024 年面臨困境，1 月 16 日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈虧損為 82 億元到 88 億元 ，但仍積極響應(yīng)政策，聚焦 BC、HJT 等前沿新技術(shù)研發(fā)，推進(jìn)差異化競(jìng)爭(zhēng)策略。

有相關(guān)機(jī)構(gòu)指出，技術(shù)創(chuàng)新是行業(yè)穿越周期、解決光伏發(fā)電穩(wěn)定性問(wèn)題的核心變量。

陜西省印發(fā)《陜西省培育千億級(jí)硅基太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群行動(dòng)計(jì)劃》，依托隆基綠能等龍頭企業(yè)，通過(guò)實(shí)施創(chuàng)新能力提升、產(chǎn)業(yè)延鏈補(bǔ)鏈等六大行動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研深度融合，加快核心技術(shù)突破，拓展光伏應(yīng)用領(lǐng)域，力爭(zhēng)到 2025 年形成年產(chǎn)值 3500 億元以上的硅基太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群。

全國(guó)人大代表、隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在兩會(huì)期間強(qiáng)調(diào)，促進(jìn)中國(guó)光伏自主創(chuàng)新與原創(chuàng)技術(shù)發(fā)展至關(guān)重要，建議出臺(tái)政策鼓勵(lì)高效先進(jìn)技術(shù)光伏產(chǎn)品應(yīng)用，引導(dǎo)企業(yè)增加原創(chuàng)技術(shù)研發(fā)投入 。

眾多企業(yè)積極響應(yīng)政策導(dǎo)向，加速技術(shù)創(chuàng)新融合。華寶新能在 2024 年業(yè)績(jī)亮眼，1 月 22 日晚間披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 34 - 37 億元，同比增長(zhǎng) 146.94% - 159.91%，歸母凈利潤(rùn) 2 - 2.5 億元，同比增長(zhǎng) 215.13% - 243.91% 。

其在 3 月 17 日于互動(dòng)平臺(tái)透露，便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品與太陽(yáng)能光伏板配套組合，已能實(shí)現(xiàn)為智能機(jī)器人持續(xù)供電，后續(xù)還將探索打造相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景整體解決方案，展現(xiàn)了企業(yè)對(duì)新興技術(shù)應(yīng)用的敏銳捕捉，是政策驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)業(yè)多元化創(chuàng)新的體現(xiàn)。

面對(duì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，政策端積極推動(dòng)行業(yè)去庫(kù)存、去產(chǎn)能，并鼓勵(lì)企業(yè)海外布局產(chǎn)能。中潤(rùn)光能等企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股 IPO，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

11 月 20 日，工信部發(fā)布公告，修訂《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》，引導(dǎo)地方合理布局光伏制造項(xiàng)目，鼓勵(lì)集約化、集群化發(fā)展，促使企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本 。

東海證券研報(bào)指出，隨著政策端托底以及行業(yè)自律推進(jìn)，短期光伏行業(yè)有望恢復(fù)有序競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望觸底回升。

中長(zhǎng)期來(lái)看，全球能源轉(zhuǎn)型及光伏降本增效帶來(lái)經(jīng)濟(jì)性，需求端增長(zhǎng)預(yù)計(jì)持續(xù)。供應(yīng)端上，產(chǎn)能出清的穩(wěn)步推進(jìn)有望優(yōu)化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能出海有望收獲溢價(jià)。

全球第三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)評(píng)級(jí)發(fā)布研報(bào)指出，貿(mào)易壁壘加劇疊加主要海外光伏市場(chǎng)推動(dòng)供應(yīng)鏈回遷，或促使中國(guó)光伏龍頭企業(yè)加快海外產(chǎn)能擴(kuò)張步伐。隨著風(fēng)光配儲(chǔ)比例提升及工商業(yè)儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)，儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。

寧德時(shí)代在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上透露，數(shù)據(jù)中心配儲(chǔ)需求激增，其阿聯(lián)酋 19GWh 項(xiàng)目已啟動(dòng)，未來(lái)將聚焦高要求的儲(chǔ)能電池市場(chǎng)。根據(jù)其 2024 年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 3620.13 億元，同比下降 9.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 507.45 億元，同比增長(zhǎng) 15.01% ，產(chǎn)能利用率達(dá) 76.33% ，鈉電池技術(shù)迭代與麒麟電池出貨占比提升至 60%-70% 的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)一步明確，加速了在儲(chǔ)能領(lǐng)域的布局。

3 月，眾多企業(yè)在儲(chǔ)能 + 光伏領(lǐng)域發(fā)力。3 月 9 日消息顯示，銅梁區(qū)與重慶海辰儲(chǔ)能科技有限公司共同建設(shè)的新型儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景 —— 銅梁區(qū)少云鎮(zhèn)少云村光伏發(fā)電場(chǎng)頗為壯觀。其以 “光伏 + 儲(chǔ)能” 規(guī)?；瘧?yīng)用為核心，保障全村生產(chǎn)生活用電，還能向電網(wǎng)輸送富余電能。

自 2022 年入駐銅梁以來(lái)，海辰儲(chǔ)能布局高效率鋰電池智能制造產(chǎn)線，聯(lián)合各方共建新型儲(chǔ)能研究院，培育出新型儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈，助力銅梁區(qū)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)獲評(píng)為國(guó)家中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群 。

3 月 20 日，麥當(dāng)勞中國(guó)宣布廣州云山天地餐廳正式開(kāi)業(yè)，該餐廳按照 LEED “零碳排放” 標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)建造，采用 “光伏發(fā)電 + 電儲(chǔ)能” 綠色能源利用模式，成為國(guó)內(nèi)首家光儲(chǔ)一體 “零碳餐廳”，為餐飲行業(yè)綠色減碳樹(shù)立新標(biāo)桿 。

在海外布局方面，阿布扎比未來(lái)能源公司 Masdar 與阿聯(lián)酋水電公司 EWEC 合作建造全球首個(gè) “全天候” 超大型光儲(chǔ)設(shè)施，總投資 60 億美元。該項(xiàng)目于 2025 年 1 月在阿布扎比可持續(xù)發(fā)展峰會(huì)開(kāi)幕式上宣布，計(jì)劃于 2027 年投入運(yùn)營(yíng)。

項(xiàng)目將建設(shè)一個(gè) 5.2GW 的太陽(yáng)能電站與 19GWh 的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，以產(chǎn)生 1GW 的連續(xù)基本負(fù)荷可再生能源，占地 90 平方公里。建成后將向全球首個(gè) AI + 零碳的綠色數(shù)據(jù)中心提供不間斷的清潔能源，解決可再生能源間歇性的難題，推動(dòng)可再生能源向基本負(fù)荷能源轉(zhuǎn)變，為全球可持續(xù)發(fā)展樹(shù)立新標(biāo)桿。

晶科能源、晶澳太陽(yáng)能和寧德時(shí)代等成為該項(xiàng)目的首選供應(yīng)商，分別提供光伏組件、儲(chǔ)能電池等產(chǎn)品和技術(shù)支持。中國(guó)電建（POWERCHINA）和印度知名承包商 Larsen & Toubro 則作為首選工程、采購(gòu)和施工（EPC）承包商，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施 。